onsdag 28 december 2016

Investera i index eller göra en egen fond?

Jag har mer och mer börjat gå i tankar om att låta automatisera en del av mitt sparande i indexfonder eller via ett stående månadssparande i aktier via till exempel Aktieinvest. Faller myntet på att jag börjar placera mer i indexfonder så kommer jag ändå ha en viss summa att investera för i aktier jag själv väljer.

Största anledningen att jag känner såhär är att jag gärna vill byta aktier med tiden. Jag står fast vid att jag föredrar en långsiktig placeringshorisont men marknaden är så spännande. Desto mer jag läser om optioner desto mer vill jag lära mig. Sedan slår det mig att optioner är spekulerande och jag vill ju investera. Optioner har jag lyckligtvis inte handlat med (ännu...) då det kräver en del pappersarbete men där finns så många fina bolag på börsen. Hade jag investerat i alla hade jag säkert haft en portfölj med över 50 innehav.

Dessa 50 innehav hade varit fina bolag där jag utgår ifrån att omkring 95% utav dessa kommer existera i någon form om 40 år när pensionen närmar sig. Här kan jag ställa mig frågande om jag inte bara borde acceptera läget och investera i en indexfond då det ändå är de resultaten jag kommer få, om inte sämre?

Eller varför inte starta en egen "fond" på AktieInvest? Kan ju automatisera ett sparande som motsvarar en sparkvot på 10% (omkring 2000 kr) och placera 100 kr i var och en av de tjugo aktierna jag väljer ut till en kostnad av 20 kr per månad. Hur skiljer detta sig från att placera i en indexfond? Är det helt enkelt att jag tror att jag är bättre än en genomsnittlig investerare och att dessa 20 aktier kommer gå bättre än de som finns i en indexfond? Antagligen. Finns det någon substans bakom detta? Antagligen inte.

I dagsläget så har jag följande positiva tankar om ett inbesparande:

  • Relativt stressfritt då jag inte behöver göra analyser som säkert är väldigt bristfälliga utan det sköter sig själv och tiden får göra sin magi.
  • Jag får en väldigt stor diversifikation väldigt snabbt.
  • Det finns väldigt fina fonder där ute såsom Spiltan Investmentbolag, Avanza/Nordnet som har gratis indexfonder samt Didner & Gerge småbolagsfonder.
  • Jag tror jag kommer få en bättre årsavkastning.
Därtill har jag även negativa tankar:
  • När jag läser innehaven i dessa fonder så finns där bolag jag aldrig någonsin skulle vilja äga självvalt. Nog hade en egen fond minus dessa bolag gått bättre?
  • Jag vill så gärna äga en stor portion VISA och NIBE sett till min portfölj, med indexsparande blir allting väldigt utspätt.
  • Jag känner inte mig som en ägare i något bolag som jag gjort om jag kunde stoltsera med ett faktiskt aktieägande.
  • Inga utdelningar.
Någon läsare som har delad sparfördelning med aktier och fonder? De flesta bloggare har en väldigt stor majoritet i aktier vilket jag tror härstammar ifrån att det är kul att investera. 

Lutar starkt åt att som sagt automatisera en del av sparandet också leka investerare med en del.

Aktiehedonistens egen fond!

För övrigt så har jag klurat lite på en egen "fond" med tjugo bolag som jag tror skulle kunna prestera väldigt bra de kommande tjugo åren:

  1. Alphabet C
  2. Apple
  3. Amazon
  4. Nike
  5. Mastercard
  6. Starbucks
  7. VISA
  8. Berkshire Hathaway B
  9. Microsoft
  10. Walt Disney
  11. NIBE
  12. Kopparbergs
  13. Assa Abloy
  14. Alfa Laval
  15. Axis
  16. Bahnhof
  17. NetEnt
  18. H&M
  19. Castellum
  20. Netflix
Vad tycks? Hur hade eran egna fond sett ut? Nog hade det varit intressant att automatisera ett månadsspar med 100 kr i varje aktie och spola fram tiden 20 år. Tror ni vi hade slagit diverse index?

Julklappshetsen!

Mitt äldsta barn är 8 år medans mellersta är 3 år och yngsta är 1 år. Barnet på 8 år är inne i vad jag kallar den gyllene tiden för julklappar och jul. Julen är magisk och hon var nervös några dagar innan julafton på vad hon skulle få. 3 åringen förstår en del men är mest glad för att få julklappar och visade inga prov på nervositet eller någonting. 1 åringen öppna första paketet som var några bilar, sen brydde han sig inte mer om det.

Jag satte vad jag tyckte var en hög budget på 1.000 kr per barn och det resulterade i att barnen fick det dom ville ha mest (8-åringen önskade sig visserligen en Ponny) och glädjen var påtaglig i deras ansiktsuttryck.

Idag var jag tillbaka på jobb under mitt jullov och i lunchrummet under frukosten så kunde man ta på hetsen. Det var jackor, det var klänningar, det var julklappar i överflöd. Folk satt och skröt öppet att de hade totalt fått 60+ julklappar till sitt ena barn förra året och därför tog det lugnt i år, så det blev bara omkring 30 st!

Någon hade fått en klänning för 5,000 kr, någon hade fått Gynning bord eller va det var för några tusenlappar osv. Sedan hade de såklart gett julklappar i samma prisnivå. Vi pratar om folk som har ut omkring 18,000 i månaden och som inte direkt brukar handla mat veckan innan löning.

Man vill inte leka broder duktig eller något, men jag satt i min tysthet och skakade på huvudet över hetsen som finns. Att folk sitter och pratar summor helt öppet och försöker överträffa varandra. Istället för att säga att man fick en klänning så säger man att man fick en Michael Kors klänning värd 5,000. Jaha, vem bryr sig egentligen om summan och märket?

När jag fick frågan vad jag fick och köpte så sa jag helt enkelt som det var. Jag fick ingenting för folk vet att jag inte köper julklappar till vuxna människor så de köper ingenting till mig. Jag köper endast till barnen och de fick på ett ungefär vad de önskat sig. Sedan fick de även en del pengar insatta på sina sparkonton. Det är trots allt inte meningen att barnens rum ska likna en leksaksaffär. Sedan var inte jag intressant mer.

tisdag 27 december 2016

God jul och gott nytt år!

Kommer åter skriva nästan dagliga tankar och aktieköp efter nyår. Just nu är där bara för mycket som händer med tentor, firande och jobb att där helt enkelt inte finns tid förrän efter nyår.

God jul och gott nytt år till er alla!

fredag 16 december 2016

Analys av fond-i-fond.

Efter gårdagens något bittra inlägg om ett barnspar i en fond-i-fond så tänkte jag göra en lite större analys av just Handelsbanken Offensiv 100, som är en fond-i-fond.

Utgångspunkten är att vi sparar 1000 kr i månaden i tio år framöver, och avkastningen räknas till 7,3% om året.

Handelsbanken Offensiv 100 består utav följande fonder:


Handelsbanken Nordenfond 1,5% förvaltningsavgift 2252,50 kr kr normanbelopp.
Handelsbanken Nordiska Småbolag 1,6% förvaltningsavgift 1795,52 kr kr normanbelopp.
Handelsbanken Amerika Tema 1,6% förvaltningsavgift 1450,23 kr normanbelopp.
XACT Nordic 30 ETF 0,15% förvaltningsavgift 190 kr normanbelopp.
Handelsbanken MSCI USA Index 0,4% förvaltningsavgift 334,45 kr normanbelopp.
Handelsbanken Europa Tema 1,6% förvaltningsavgift 894,52 kr normanbelopp.
Handelsbanken Norden Selektiv 1,85% förvaltningsavgift 923,85 kr normanbelopp.
Handelsbanken Tillväxtmarknad Tema 1,6% förvaltningsavgift 582,93 kr normanbelopp.
Handelsbanken America Small Cap 1,5% förvaltningsavgift 549,40 kr normanbelopp.

Nu tog jag bara med de 9 största innehaven och utelämnar 19,9%. Men räknat på dessa så är det totala normanbelopp redan nu uppe på 8973,40 kr vilket motsvarar en förvaltningsavgift på omkring 0,9%-1,0%! Sedan slår vi på förvaltningsavgiften på 1,6% för själva fond-i-fonden Handelsbanken Offensiv 100 så blir det en väldigt stor summa.

Att erbjuda en fond-i-fond som tar en hiskelig stor förvaltningsavgift, och som sedan investerar i ens egna fonder som även de har väldigt stora förvaltningsavgifter är väldigt lågt gjort.

Jag tycker själv att fond-i-fond är ett bra koncept men bara om det hade liknat Nordnet och Avanzas ideér kring Superfonderna och Avanza Zero. Tänk en fond-i-fond med 0% förvaltningsavgift och som hade haft en av dessa gratis indexfonder, följt av SPP Global, SPP Amerika och Spiltan Investmentbolag! Där hade vi haft en fond-i-fond som varit värd varenda öre och som hade haft en nästan försumbar avgift!

torsdag 15 december 2016

Det här med fond-i-fond

Vill klargöra att jag själv inte sparar i fond-i-fonder men däremot i någon billig indexfond och Didner & Gerge småbolag. Men däremot så ligger det till så här att en av mina kompisars föräldrar jobbar inom banksektorn, närmare bestämt Handelsbanken, och de har ett gemensamt spar i Handelsbanken Offensiv 100 till min kompis barn.

Jag gick in av ren nyfikenhet och såg att detta är en fond-i-fond och består utav andra Handelsbankenfonder. Ursprungsfonden, Handelsbanken Offensiv 100, tar 1,4% i förvaltningsavgift för att placera pengarna i andra fonder! Sedan tar dessa fonder ut samma avgift på 1,4% i avgift också. Utan att räkna på det så låter det som att väldigt mycket av deras barnsparande kommer gå förlorat.

Jag kan även känna viss avsky jämte min kompis förälder som borde ha lite mer kunskap än att sätta sitt eget barnbarns sparande i en sådan här fond. Är bankmänniskor så skrupelfria att de vill tjäna pengar på sin familj? Eller är det brist på kunskap?

Jag säljer iallafall mina Handelsbanken aktier nu.

måndag 12 december 2016

Hög sparkvot är ingenting för mig!

Jag är imponerad av folk som kan spara över 50% av sin lön varje månad och sätta in dessa pengar i diverse investeringar. Detta bäddar oftast i en framtid med en väldigt stor förmögenhet och den frihet som dessa är ute efter.

Jag är däremot en sådan person som inte hade kunnat förmå mig att spara så mycket. Ju mer jag tänker på det, ju mer känner jag mig nöjd med min siffra på omkring 20% sparat kapital i månaden. När jag är klar med studierna om två år så hade jag mycket väl kunna höja kvoten till omkring 40% utan problem då jag inte behöver böcker, pendelkort, får högre inkomst osv.

Men varför? För att bli fri? Fri för mig är att jobba med något som inte känns som ett jobb. De case och dagar jag hittills har spenderat ute hos företag har gjort så att jag inte velat gå hem. Det har varit så kul och lärorikt. När man sen pratar med de som har jobbat med det i över 15 år och de fortfarande har den glädjen i ögonen och säger att de utvecklas varje dag. Det är något jag finner eftersträvansvärt och det är mitt största mål just nu.

Jag har märkt att vid min fokusering på att spara så har det blivit tråkigt. Jag kan inte unna mig saker i vardagen mer utan att tänka på vilka aktier jag kan köpa för de här pengarna. Vill jag köpa ett PS4 så ska jag kunna göra det utan att känna ångest och tänka på hur mycket de här pengarna är värda i framtiden. Jag har helt enkelt kommit till insikten att med att fokusera på att spara så har andra delar av mitt liv blivit lidande. Det har blivit som en drog.

Ska vardagen fram tills jag är "fri" vara ångestfylld och med ett tänkande som går ut på att spara spara spara? Borde jag börja pendla överallt och sälja min bil fast jag förlorar flera timmar varje månad? Borde jag köpa billigare matvaror fast jag tycker om mat?

Just nu står jag vid en väg som går i två riktningar och jag har valt den ena. Jag vill nästan sätta ett tak på mitt sparande. På 20%. Sedan får det vara så. De pengar som är över vid månadens slut får helt enkelt gå till amortering på bostaden eller som en present till barnens sparande. Jag känner iaf jag måste koppla bort den här fixeringen vid sparande ett tag.

Man kanske skulle gjort något mer med sina sparade pengar? Hjälpa en ung entreprenör i utbyte mot en del av bolaget? Kanske hade gjort att det känts mer verkligt.

Bara en massa tankar, såhär en måndagsförmiddag.

söndag 4 december 2016

Köpte min första preferensaktie!

I fredags gjorde jag då äntligen slag i saken. Jag köpte min första preferensaktie.

Jag valde Klövern då jag anser det vara ett väldigt fint fastighetsbolag, ett som jag kunnat köpa "riktiga" aktier i tillsammans då med Balder och Castellum. Men jag tyckte erbjudandet med preferensaktierna i Klövern är för bra för att tacka nej till.

Jag ser det som så här. Ponera att jag köper 10 st preferensaktier till ett pris på 300 kr st. Jag har då ett erbjudande ifrån Klövern som låter som följande. Ifall du lånar 3000 kr till oss så ger vi dig kvartalsvis räntebetalning som motsvarar en årlig ränta på 6,71%. Vill vi dra oss ut så måste vi betala dig 5000 kr, dvs 500 kr per aktie i inlösen. Snabbt räknat, köper Klövern tillbaka aktierna om 10 år, så är det en årlig avkastning på 5,24% exklusive utdelningarna.

Som ni kan läsa om i min preferenslista så är det ganska stor skillnad mellan dagens kurs och inlösen. Hela 66% eller 200 kr, räknat på dagens kurs på 300 kr.

Hur kommer det sig att kursen är så låg? En slutsats jag drar är att då inlösen nyligen ändrats så hoppas jag att marknaden inte anpassat sig ännu.

Klövern känns väldigt stabilt och jag har svårt att se att utdelningen någonsin skulle kunna vara i fara.

fredag 2 december 2016

Coca-Cola under 40$

Jag har länge gillat den gamla sägnen att när man kan Coca-Cola till över 3% direktavkastning så har man historiskt fått över 10% årligen totalavkastning i snitt. Dessa tider är nog över nu då Coca-Cola inte har samma tillväxt.

Däremot så är nu Coca-Cola nere på låga 40$ och med en direktavkastning på 3,5%. Jag är inte direkt imponerad av Coca-Cola de senaste åren men den tradition, historia och varumärket som Coca-Cola har så är jag optimistisk att det kommer vända någon gång.

Därför har jag idag, trots att jag skulle ligga likvid hela månaden, köpt mina första aktier i Coca-Cola. En ingångspunkt på 3,5% direktavkastning anser jag vara väldigt lockande.

Tar en fin plats i min långsiktiga portfölj.

tisdag 29 november 2016

Månadsrapport November 2016

Alla räkningar dragna, mat/bensin/bilkonto påfyllda, barnsparandet avklarat och mina egna investeringar är klara för novembers lön. Denna månaden ligger jag helt likvid faktiskt då jag känner jag vill öka min buffert ytterligare.

Jag har även fått in värderingen på mitt kära radhus så jag är helt klar för att göra balansräkningen för november månad.

Varför gör jag en balansräkning?
För att jag vill veta hur mycket jag är värd om jag skulle ta och omvandla alla mina tillgångar till pengar och sedan betala av mina skulder. Kommer jag ha pengar över då? Svaret var deprimerande i början men nu ligger jag äntligen på det gröna och detta året har det gått över förväntan. Det negativa med min balansräkning är att mina tillgångar är väldigt koncentrerade till min bostad men det är något jag vill jobba på. Med det sagt så tycker jag inte det är något jättedåligt, vill bara vara mer diversifierad.

Något positivt som den här balansräkningen har fört med sig är att jag har undermedvetet börjat leva på ett sätt som gör att jag alltid försöker öka mitt egna kapital månad för månad. Finns väl en viss tävlingsmänniska i alla som bara vill vara bättre hela tiden.

Målet för 2016 ligger på eget kapital på 250,000 kr. Denna månaden har gjort att jag redan nu är över. Om inget oförutsett händer i december så är det ett mål som kommer klaras av.

November 2016. Föregående månad inom parantes.
Totala tillgångar: 1 024 216 kr (994 747,43) +29 468,57 kr
Totala skulder: 760 184,00 kr (764 723,00) -4 539 kr

Totalt ökar mitt egna kapital med 34007,57 kr denna månad till totalt 264 032 kr. En total ökning med 124 812,57kr detta året.

Soliditet: 25,78% (23,12%)
Bolån: 66,63% (69,19%)
Balanslikviditet: 10,29% (10,69%)
Kassalikviditet: 6,34% (6,64%)




Det börjar kännas bra att min egna soliditet går uppåt. Jag tycker ändå att jag är ganska skuldsatt och jag ska inte krypa under stolen med att jag funderar på att amortera lite extra även om räntan är låg. Jag upplever mig mer och mer skeptisk till börsen och min högst egna tanke är att det kommer bli något tufft år framöver. Därav att jag vill bygga upp buffert med. 

Har även börjat slå ett öga emot ETF:er som delar ut månadsvis samt svenska preferensaktier med god marginal mot inlösen. Klövern känns som en väldigt solid investering där. Omkring 6% direktavkastning och ett inlösen som är långt ifrån dagens kurs.

Annars är VISA och Starbucks fortfarande intressanta.



Lite mer #sparadkrona nu

Efter en fullspäckad helg och lite till så har bloggen blivit lidande. Jag har iallafall som tanke att skriva ett inlägg om dagen om något som är i mina tankar. Däremot så har jag under denna tiden tänkt väldigt mycket på det här med #sparadkrona.

Efter att varje post i budgeten är betald och sparandet har fått sitt så brukar jag lämna mellan 1000-2000 kronor att ha på fickan. Detta är pengar som oftast går till någon skjorta vilket jag anser vara helt okej, men väldigt stor del av pengarna går till kaffe när jag väntar på tåget, någon fika när jag har tid att döda och onödiga spontanköp på ICA som ligger precis vid tåget. Inte bara är det ohälsosamt för min ekonomi men även för hälsan.

Hälsan har ju blivit lidande något enormt sedan jag började studera. Från att ha haft ett jobb där man är väldigt aktiv till att bli sittande i en bänk, med långa pendlingstider och många av dessa inköp av kaffe, fika, choklad osv har ju inte direkt sänkt min vikt som till att börja med ändå var något kilo för mycket.

För att återgå till #sparadkrona så kan jag med handen på hjärtat säga att av dom 1000-2000 kronorna jag ger mig själv varje månad, så är åtminstone hälften enbart skräpköp. 1000 kronor i månaden på bara skräpköp. Detta blir ju en väldigt stor summa pengar räknat på ett år.

Sen är jag av åsikten att spara ska vara kul. Bara för att jag ska spara pengar så betyder inte det att jag inte ska kunna unna mig saker. Därför har jag tänkt att dessa 1000 kronorna jag kommer spara in framöver, endast är ett kortsiktigt tänkt tills vikten har stabiliserats och jag kan börja unna mig dessa grejer igen.

Att spara är kul, att köpa aktier är ännu roligare, men det hade blivit fruktansvärt tråkigt väldigt snabbt om jag skulle dra ner på allt jag njuter eller tycker är roligt. Jag är inte vinnare i sparkvots-OS men däremot har jag en sparkvot som ligger över det rekommenderade. Jag ligger på omkring 20% just nu. Jag kan med ansträngning gå upp emot 30% men jag känner att då tar jag bort saker ifrån min vardag som jag ändå vill ska finnas där. 20% med tre barn, heltidsstudier och hus tycker jag är helt okej. När jag får jobb så kommer sparkvoten höjas automatiskt då jag inte tänker höja min konsumtionsbenägenhet.


fredag 25 november 2016

NetEnt - När är P/E komprimeringen över?

Jag är väldigt sugen att ta in NetEnt i min portfölj. Varje gång jag tittar igenom bolagets siffror på Börsdata så blir jag lika imponerad varje gång.

Borsdata.se

Någonting som imponerar nästan lika mycket är bolagets skuldsättning. De har långfristiga skulder som är nästintill obefintliga. De kortfristiga skulderna har en kassalikviditet på omkring 200%. Ja, det är till och med så bra att NetEnt skulle kunna använda sina tillgängliga likvida medel och betala alla sina skulder, och ändå ha sina omsättningstillgångar och pengar på banken kvar. Nettoskuldsättningsgraden ligger på -36,5%. 

Jag kan absolut hålla med om att låna kan vara bra om man får en hävstångseffekt i tillväxten i bolaget men här tycker jag det fina med NetEnt kommer in. Trots skulder som är väldigt låga och som har väldigt fin täckning så är tillväxten väldigt imponerande. Vinsten har ökat med 25% genomsnittligt de senaste fem åren och omsättningen med 21,4% de senaste fem åren i snitt. Behöver ett bolag ta lån för att få ännu större tillväxt om man redan har dessa fina siffror?

NetEnt har i och med detta gjort en resa som är riktigt fin för investerare som har varit med sen tidigt. Hur ser det ut idag? Mellan samma tidpunkt 2015 och fram tills nu så har kursen i stort sett inte rört sig. Problemet bakom detta är enligt mig en för hög p/e. Enligt borsdata.se så låg P/E nivån 2015 på omkring 42 och har nu gått ner till 35. Slutsatsen kan bli att även om bolaget är lika fantastiskt idag som det var 2015 så har p/e talet komprimerats neråt och därmed haft en effekt på kursen.

Jag ser dagens p/e tal på 35 som fortfarande för högt och att risken finns att p/e fortsatt kommer komprimeras och på så sätt påverka totalavkastningen. Trots bolagets, i mina ögon, fläckfria balansräkning så känner jag att priset är ganska dyrt.

Jag sätter mitt inköpspris på 60 kr eller p/e 30 om vinsterna ökas och priset fortsätter ligga still. NetEnt vill jag verkligen sätta mina klor i.

torsdag 24 november 2016

Är yngre folk mer kortsiktiga?

Då jag läser ekonomi så är det ganska ofrånkomligt att det blir en del aktiesnack mellan föreläsningar och allmänt. Något som slår mig varje dag är hur kortsiktiga de riktigt seriösa aktieinvesterarna är. Många pratar i termer om nästa Fingerprint och nämner därefter säkert två tre bolag som jag själv aldrig har hört talas om.

Många beklagar sig över att de inte tog del av Fingerprints rejäla ökning och med facit i hand borde de självklart ha investerat säger de. Nu försöker dom istället hitta nästa Fingerprint för att inte göra samma "misstag" igen när eventuella rally på dessa förhoppningsbolag. Detta är ändå folk som har full förståelse för ränta-på-ränta effekter och som är i unga 2X åldrar. Förstår dom inte då vilken effekt de hade kunnat få?

Många av dessa sitter också under föreläsningen med Macbooken uppe också ser man antingen Avanza eller Nordnets välkända plattformar. Pratar man efter föreläsning så har de suttit och tradat under föreläsningen... Alla får självklart ägna sig åt vilket sparande/investerande de vill men jag tycker det är slående att det finns två vägar att gå för dessa som verkligen är intresserade av aktier. Det är trading eller så är det att hitta den där aktien som hundradubblas.

Ja vilka aktier investerar du i då Aktiehedonist? - Jag gillar VISA, Nibe, Starbucks och Hexpol bland andra. Inte ofta man får någon speciell kommentar tillbaka utan man märker att deras intresse i ens portfölj sjunker ganska kraftigt.

En annan intressant sak är att de som inte är sådär jätteintresserade men ändå ser aktie som ett bra sparsätt är de som har Investor, H&M, Axfood, ICA osv i sin portfölj eller att de funderar på just dessa bolagen.

Är det talande att unga aktieintresserade är mer för trading och spekulation? Och att de unga som ser aktieinvesterandet som ett sparande, att de är mer för långsiktighet och stabilitet?

Själv kan jag bara önska jag var 10 år yngre och fick ytterligare 10 år till min pengamaskin jag har i rullning nu. Att starta vid 20 års åldern istället för 30 är en ENORM skillnad. Sen kan jag se tillbaka på mig själv, mina första aktieaffärer runt 20 års åldern var inga höjdare heller...

onsdag 23 november 2016

Kostsam pensionsmiss

http://www.di.se/nyheter/kostsam-pensionsmiss-av-fotbollsproffset/

Fick upp följande artikel i mitt twitterflödet och efter att ha läst den så förundras jag. Att fotbollsspelaren ville säkra framtiden och placera 200,000 kr i en pensionsfond. Nu vet inte jag hur det såg ut 1999 med KF osv men man kan väl iaf enas om att det är bättre än inget.

Dålig tajming visserligen innan bubblan sprack där i början av 2000-talet men jag blir inte klok. Hur kan en investering på 200,000 kr i fonder tappa nästan 3/4 i värde under 17 år? Placerades pengarna i IT-fonder?

Nu verkar det som att fotbollsspelaren har lämnat över pengarna så att andra skulle sköta jobbet och välja fonder till honom. Här kan jag undra, om man nu ändå tänker långsiktigt att man ska lägga undan en stor summa pengar till pensionen, varför skaffar man sig inte kunskap om hur fondmarknaden och/eller aktiemarknaden fungerar och göra placeringar därefter.

200,000 kr förräntas ganska mycket på 17 år. Med 8% totalavkastning så är det omkring 740,000 kr. Vid 10% totalavkastning så är vi över 1,000,000 kr.

Jag har alltid varit väldigt skeptisk till att låta andra sköta grejer för mig. Jag är skeptisk till hantverkare då jag anser de tar på tok för mycket betalt och där är väldigt mycket informationsasymmetri. Ännu mer skeptisk är jag till folk som vill tjäna in pengar till sin bank/försäkringsbolag genom att förvalta ens pengar mot höga avgifter.

Att få lite grundkunskaper om börsen borde vara något som borde ligga i alla privatpersoners intresse och då speciellt för de som har yrken där lönerna är stora och karriärerna är korta.

Det sägs att man lär sig av att göra misstag. Dock är det knappast bra tajming att göra misstag med pengar som är avsatta till pension när man är omkring 40 år. Få år kvar att repetera det på!

Att investera med hjärtat.

Jag satt på tågen på väg hem och startade upp Soundcloud som vanligt. Det har blivit en riktigt fin vana att lyssna på en podcast varje gång jag tar mig till och från universitetet. I runda slängar så blir det mellan 2 och 3 avsnitt varje dag och det varierar vilka jag lyssnar på. Favoriterna är såklart #pratapengar, börspodden och fondpodden. Har så smått börjat lyssna på företagarpodden då företagande är intressant för mig och även framgångspodden.

Just framgångspodden har fått mig att vilja investera lite med hjärtat.


I avsnittet jag lyssnade på, som var ett gammalt avsnitt, så intervjuades Henrik Eskilsson som är en av de tre grundarna på Tobii. Avsnittet var väldigt intressant och jag satt som trollbunden hela tiden. Man fick veta om hela resan från grunden fram tills där de var idag. 

Min åsikt när jag började lyssna var att Virtual Reality är väldigt spekulativt och det här med att styra saker med ögonen låter även det väldigt spekulativt. Varför inte bara investera i NIBE som ökar i omsättning i försäljning av värmepumpar trots ett rekordvarmt Q3 eller VISA som har ett kontantlöst samhälle framför sig?

Att alltid investera med hjärnan är svårt. När jag satt där på tåget så var det en del av podcasten som nästan fick mig att fälla en tår. Hade jag suttit ensam hemma eller ensam i bilen hade jag nog börjat storböla. Ni som inte är föräldrar kommer förstå att man blir lite extra bölig när det gäller barn när man själv har.

Delen av podcasten var det här att de var hos en liten tjej på 4 år som aldrig hade kunnat kommunicera med sina föräldrar pga diverse funktionshinder. Tobii har teknologin och möjligheten att få personer att kunna rikta ögonen på en skärm och därefter säger datorn den text som står på skärmen. Datorn upprepade hela tiden "Mamma jag älskar dig" gång efter gång och alla trodde att det var fel på datorn. Då tittade den här dottern på "nej" och sedan tillbaka på "Mamma jag älskar dig". Det var alltså första gången som föräldrarna hade fått kommunikation ifrån sin 4 åriga dotter! Helt fantastiskt. Jag kan själv bara tänka mig in i den situationen om min dotter kommunicerade med mig för första gången efter 4 år.

Detta fick mig att vilja investera lite i Tobii. Tänk att få vara delägare i ett sådant fint bolag som kan göra att funktionshindrade personer kan få den här möjligheten.

Jag kommer absolut att slänga in en liten slant i bolaget förr eller senare, men inte som en investering jag förväntar mig att få rejäl avkastning på, utan för att mitt hjärta vill det. Sedan så verkade ju Henrik Eskilsson vara en helyllekille också!

Länk till Soundcloud och Framgångspoddens intervju med Henrik Eskilsson.

tisdag 22 november 2016

Barnspar och #PrataPengar



En av mina favoritpoddar som jag lyssnar på varje måndag vid nytt avsnitt är #pratapengar. Idag pratar de om ett väldigt intressant ämne, nämligen barnspar och vilka former som passar bäst och vad man ska tänka på.

Intressant var att de var inne på att KF är förmånligare i och med att man kan välja förmånstagare, än en ISK där det går genom den vanliga arvsordningen om man skulle lämna livet tidigare än väntat. Det var något ni fick upp mina ögon för när jag postade första inlägget om barnspar och det tackar jag för.

Något annat som var intressant var det här med att samla alltihop i en pott istället för i tre olika konton om man nu har tre barn för att slippa ofördelaktiga utbetalningar.

När det gäller barnspar i allmänhet så är där inte så mycket att tänka på. Man behöver bara veta till vad pengarna skall gå till, om man vill att barnet ska få pengarna eller man själv ska sitta och hålla på dom tills barnet är i behov, eller om man vill spara i aktier eller fonder.

Mina tre barn har idag vars en KF, där det varje månad sätts in pengar i både Avanza Zero och Didner & Gerge Småbolagsfond. Avanza Zero kommer få 90% och DG kommer få resterande 10% av pengarna. Mer energi än så kommer jag inte lägga på barnsparet just nu.

Senare i livet däremot så hoppas jag få barnen inkluderande i sparandet och det blir kanske aktuellt att gå ifrån ett fondspar till ett aktiespar där barnen får vara med och välja aktier. Hur roligt hade det inte varit om barnen får ett lika stort intresse som far sin och kan föra arvet vidare när det är tid för mig?

In och lyssna på #pratapengar nu, en fantastiskt bra och lärorik podd, och speciellt för er som funderar på det här med att spara till barn.

201 kommentarer!

Imorse när Aktiepappa kommenterade på mitt senaste aktieköp så nådde jag 201 kommentarer här på bloggen. Jag tycker det har gått väldigt fort då bloggen startades i september 2016 och det känns ändå redan som att här är några som tittar tillbaka på bloggen med jämna mellanrum och kommenterar. Det uppskattas något enormt.

Som andra bloggare har påpekat i liknande inlägg så är det på något sätt svårt att första att det man skriver kan skapa ett sådant intresse. Då jag mest bloggar om min privatekonomi och lite om allmänna ekonomitankar så kan jag undra varför någon skulle vilja läsa just min blogg och inte bara läsa någon av de tiotal nyhetssidor som finns på nätet där det är personer som har skrivandets gåva. Jag är självklart tacksam att folk vill läsa mina tankar och lämna kommentarer på det jag skriver för det gör att man vill fortsätta.

Jag är nyfiken att veta hur de som har över 1000 läsare om dagen måste känna sig. Hur känns det när man har lyckats fängsla 1000 läsare att komma åter varje dag för att läsa om just ens egna tankar? Det måste vara en grym känsla.

Just nu ligger jag på omkring 100 läsare på en dag vilket för mig känns väldigt grymt och inget jag hade kunnat drömma om för två månader sedan när jag startade upp bloggen.

Jag vet inte vad jag vill ha sagt med detta inlägget, mer än att jag är tacksam för er som läser och som kommer tillbaka, det gör verkligen att jag vill fortsätta blogga och bli ännu bättre.

Lämna gärna förslag på hur jag kan ta nästa steg då mitt nästa mål är 200 läsare om dagen i snitt :)

måndag 21 november 2016

Nytt köp: NIBE

Frigjorde lite pengar ifrån hobbykassan då löning snart kommer och jag tänkte leva dessa sista dagar på 0 kr då jag inte ser att jag kommer ha ett behov av pengar dessa dagar ändå.

Så idag köpte jag på mig ytterligare aktier i NIBE till ett pris på 66,50 kr per aktie.

Idag är NIBE det innehåll som är störst i min portfölj och även om innehavet är störst med ganska stor marginal har jag för avsikt att köpa ytterligare på #uppesittarkväll nu på torsdag (köpet genomförs iof på fredag).

Jag är fortfarande i en tidig del av min uppbyggnadsfas av portföljen så att jag inte följer diverse diversifieringstrategier rår mig inte just nu. Dessutom så känner jag väldigt starkt för NIBE och deras kultur där ledning och anställda själva äger en stor del av aktierna.

Hur ser ni på NIBE? Jag är iaf väldigt optimistisk, och kommer köpa på mig ett bra tag framöver. Kommer sakta in om kursen går över 70 kr.

Nästa månad ska jag testa en ny grej för att se om jag kan stilla impulserna att köpa/sälja lite. Tänkte dela upp månadssparandet i fyra delar så jag kommer få köpa aktier iaf fyra gånger istället för direkt vid löning.

Relaterade inlägg
Nytt köp: NIBE B
NIBE AB - Ett klassföretag

fredag 18 november 2016

Prefered Stock ETF - Hög utdelning varje månad till bra diversifiering



Jag försöker fokusera på totalavkastningen och inte hänga upp mig på sådana saker som direktavkastningen. Därför har jag liksom inga problem med att köpa mig VISA som har en direktavkastning på omkring 0,8% men som jag bedömer kommer växa något enormt de närmsta åren och därmed ge mig en väldigt fin totalavkastning.

Jag har hursomhelst länge velat ha någonting som ger mig ett stadigt kassaflöde och jag har tidigare i månaden investerat i Realty Income som jag låtsas betalar mig hyresintäkter en gång i månaden ifrån mina fastighetsinvesteringar. I dessa kassaflödesskapande tillgångar som jag kommer ägna en liten del av portföljen till så spelar dock direktavkastningen roll. Realty Income ligger på strax över 4% vilket historiskt inte är högt då de ofta flyter omkring 5%.

Igår satt jag och forskade på preferensaktier och kom in på ETF (börshandlade fonder) som har utländska preffered stocks och som delar ut månadsvis. Jag hittade två alternativ som intresserade mig.

iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF)
ETF som har 279 innehav och en direktavkastning på 6,05%. Utdelningen här sker månadsvis runt den första och andra dagen varje månad och i december erhåller man två utdelningar då januaris utdelning brukar ligga omkring den 22a december som en "julbonus", men utdelningen i januari utgår alltså. 

Expense Ratio ligger på 0,47% och har en expense rating på A- enligt etdfb.com.

iShares International Preferred Stock ETF (IPFF)

ETF som har 100 innehav och direktavkastningen ligger på 6,41%. Utdelningen här sker också månadsvisa runt den första och andra varje månad och januaris utdelning erhålls dagarna innan jul även här. 

Expense Ratio ligger på 0,55% och expense rating på B enligt etdfb.com.

Anledningen att jag sneglar på dessa nu är för att priset är inte så dyrt, IPFF ligger på omkring 15$ och dagens låga courtagenivåer gör att jag hade kunnat investera en liten summa varje månad men ändå lägga mest krut på mina andra investeringar medan jag här sakta bygger upp ett stabilt kassaflöde som kommer varje månad.

Utdelningarna skiljer sig dock ganska mycket månad till månad, då innehaven delar ut kvartalsvis och därmed blir det inte ett jämnt flöde. Historiska utdelningar kan hittas här:


Jag älskar att räkna lite och lägga upp olika upplägg. Men en investering i omkring 120,000 kr i dessa så hade man täckt sitt barnspar framöver om man har som plan att spara 200 kr varje månad till tre barn. 

torsdag 17 november 2016

Korrelationer hit och dit

Tycker att så fort man läser minsta analys av egentligen vad som helst så ser nämns ofta korrelationer. Tex nu när kaffepriset har stigit så mycket så kommer det drabba Starbucks. Detta kan ju vara en rimlig korrelation men man glömmer lätt att Starbucks har stordriftsfördelar och, utan att säga för mycket, så har jag läst att de har säkrat priset för kaffe några år framöver.

Som sagt är detta en ganska rimlig korrelation annars men jag tycker mig kunna finna korrelationer överallt som i bästa fallet kan ha någon mikroskopisk koppling till varandra.

Vad jag vill ha sagt är att jag fick ett länktips idag med ganska roliga korrelationer. Slutsatsen är att man bör alltid vara kritisk till allting och även när det gäller korrelationer. Folk gillar att slänga ur sig saker för att det låter bra.

http://tylervigen.com/spurious-correlations

Detta är på inget sätt en annons, utan bara lite roliga grejer så här i en allvarlig vardag.

Riktigt fin rapport av NIBE



Jag har ingen aning varför NIBE dröjer så här länge med att få ut sin 3e kvartalsrapport. NIBE är som sagt ett av mina större innehav och idag kom då äntligen rapporten.

Today’s interim report from NIBE shows an increase in both sales and profit.
  • Sales rose by 10.2% to SEK 10,478 million (SEK 9,511 million)
  • Operating profit rose by 15.9% to SEK 1,313 million (SEK 1,133 million)
  • Profit after net financial items rose by 15.0% to SEK 1,217 million (SEK 1,058 million)
  • Earnings per share before and after dilution were SEK 2.04 (SEK 1.84) 
  • Several strategic acquisitions in Canada, the US, England, Italy and Sweden 
  • New share issue in October injected SEK 3,024 million before issue expenses
Ett riktigt fint tredje kvartal med andra ord. Då NIBE den senaste tiden har gått ner och visar rött i min portfölj så ska det bli intressant att se om alla som varit tveksamma under emissionen ändrar fäste och vi får se en fin öppning idag.

Känner mig lite tvådelad där då jag är i min uppbyggnadsfas och det är inte ofta NIBE är nere på dagens nivåer i värdering, så jag hoppas på ett svalt mottagande.

Nice fortsätter vara ett företag jag älskar och som jag kommer ha i min portfölj många fina år framöver.

onsdag 16 november 2016

VISA - Vinnare i ett kontantlöst samhälle?


Jag har länge gått och funderat på det här med om vi kommer använda kontanter i framtiden. När jag är i Sverige så använder jag i 99% av fallen antingen Swish eller mitt Visa kort när jag betalar. Jag har aldrig kontanter på mig och får jag kontanter så växlar jag dessa med min sambo så hon får kontanterna och hon ger mig samma belopp på mitt bankkonto istället. Win-win då hon är lite gammaldags...

När jag däremot är i Tyskland som händer då och då, så är det svårare att endast ha sitt kort. När jag var och handlade i centrum i en stor stad så tog inte ens McDonalds kort utan jag fick helt enkelt avbeställa och snällt gå därifrån när det kom till betalningen. Detta fick mig att fundera ytterligare hur mycket större potential där finns för kortföretagen, främst då VISA.

Ganska intressant att till exempel i Kina så görs 90% av alla transaktioner fortfarande med kontanter. I USA och England är siffrorna 55% respektive 48%. Totalt sett så sker 75% av alla transaktioner i världen fortfarande av kontanter. Svenskarna är unika då vi använder vårat kort tre gånger oftare än snitt europén använder sitt! Enligt Riksbanken så låg Sveriges antal kontanttransaktioner på 2% förra året! Även om Sverige kan vara en marknad som har begränsad potential så är potentialen i övriga världen väldigt stor.

VISA behöver inte någon närmare företagsbeskrivning då vi alla nästan antingen innehar ett VISA eller Mastercard, eller kanske både och. VISA är iallafall just nu det kortföretaget som har störst marknadsandel på omkring 47% följt av Mastercard på 21%. Andra små aktörer är AMEX, EFT och Discovery.

En sak jag gillar med VISA är att de inte tar någon kreditrisk. De erbjuder ett kreditkort och tar del av kakan, men det är ett annat bolag som står för själva krediten och därmed också risken.

Enda skulden VISA har är på 15$ miljarder och uppkom så sent som förra året i och med köpet av VISA Europe.

Vad finns där att inte tycka om med ett företag med väldigt hög rörelsemarginal, stabilt kassaflöde och låga skulder? Som dessutom kommer gynnas av ju mer kontantlösa vi blir?

Jag är all-in på VISA och har köpt på mig lite idag. Kommer göras till en av de större positionerna på sikt.

Finance - Spännande bok i studierna


Är ännu inte klar med den dötrista Makroekonomin, som visserligen har haft sina ljuspunkter såsom hur banker är uppbyggda med kreditmultiplikatorer osv men jag kan inte hjälpa att snegla på sista delkursen. Nämligen Finansiell Ekonomi där vi ska läsa boken Finance av Hans Byström.

In today’s largely market-based global economy, financial markets such as stock and bond markets play an increasingly important role. As a result, an understanding of the workings of the modern market economy almost certainly requires knowledge of the basic functions of financial markets.
Finance – Markets, Instruments & Investments provides a comprehensive yet relatively short and non-technical introduction to financial markets and the principal financial instruments traded there. The basic concepts behind rational investment strategies in these markets are also covered. The material is up-to-date and, in addition to the treatment of traditional financial markets such as bond, stock and derivatives markets, the book provides an overview of the market for credit and credit derivatives, the arena for the recent financial crisis.
The book is written with a wide readership in mind. It is not only suitable for introductory finance courses at the undergraduate or MBA level, but anyone who needs a basic understanding, or refreshment, of the core principles of finance will find it helpful. Since the level of mathematical analysis has been consciously kept to a minimum, readers will find that the book requires only the most elementary knowledge of mathematics and statistics. The appendix at the end of the book contains the most important statistical concepts. Each chapter ends with a list of questions with complete answers and solutions. The third edition of the book has been revised and updated in order to keep the contents relevant. Additional examples and exercises have been included and the book’s website contains new study material.
Det känns på något sätt win-win när man ska läsa en kurs som man på förhand brinner för och har ett stort intresse. Att jag kommer få ökad kunskap i optioner och diverse portföljteorier ser jag som något oerhört positivt. Har börjat snegla på optioner och se om där finns någon sorts hedge man kan göra eller helt enkelt bara passa på när man tycker sig hittat en bra möjlighet. Det verkar intressant på förhand och jag ser verkligen fram emot att lära mig mer om just optioner. Med det sagt, så tror jag inte att jag kommer syssla med optioner ändå. Jag gillar det passiva och hyfsat "riskfria" med aktier och att ligga långsiktigt.

Någon här som läst boken?

tisdag 15 november 2016

Köp ett garage för 750,000 kr!



Nu tycker jag hela den här karusellen har gått för långt. En bostadsrättsförening säljer alltså ett litet garage för 750,000 kr!
– Man bör jämföra med att det kostar hela 1 100 kronor i månaden om man ska ha Stockholms stads boendeparkering ute på gatan. Då blir det inte mycket högre månadskostnad att köpa sig ett eget uppvärmt garage som man dessutom kan sälja vidare för att få pengar tillbaka, säger Lars-Martin Grewin som är ordförande i det lilla funkishusets bostadsrättsförening.
 Ja jag vet då inte, men att betala 750 000 kr i vad jag tror är en väldigt uppblåst bubbla för att få ett litet garage så man kan spara 1 100 kronor i månaden. Att ordföranden dessutom tar upp att man kan sälja vidare för att få pengarna tillbaka är inget jag håller med om.

För 750,000 kr kan man få en ganska fin 2a eller en helt okej 3a i staden där jag bor. Man kan få en väldigt fin portfölj som vid 8% avkastning ger en 5,000,000 kronor efter 25 år. Bara där hade jag nått mitt slutgiltiga mål om 5,000,000 för att få det väldigt svårt att inte ha det bra.
Klart är att ett lån på 750 000 kronor kostar 875 kronor per månad vid 2 procent ränta och fullt ränteavdrag. Men därtill kostar föreningens månadsavgift 345 kronor inklusive värme, varför privatgaraget trots allt blir någon hundralapp dyrare än en vanlig boendeparkering i mån av plats ute på gatan.
Känslan när man läser diverse bostadsartiklar varje dag är att man blir varse om fler och fler som försöker utnyttja situationen till sin fördel. Jag får svårt för att inte bli lite sugen att lika iallafall lite likvid även om jag försöker vara fullinvesterad hela tiden.  Dessa galenskaper som försegår hade nog inte hänt.

I min värld är det helt omöjligt att köpa ett garage för 750,000 kr och sedan sälja det vidare till samma pris. Vad jag hade kunnat ge för ett garage? Inte många tusenlappar om ens tjugo.

Källa: http://www.svd.se/garage-for-750000--stockholms-nya-bostadsratter/om/naringsliv

måndag 14 november 2016

Att investera och ha ADHD



Detta är någonting som bara min mor vet, då hon länge anat det, men Aktiehedonisten innehar diagnosen ADHD. Jag har dock vad jag själv erfar en väldigt mild grad utan några humörsvängningar men andra effekter. Vissa av effekterna kan göra det väldigt svårt att ligga långsiktig i aktier då det är så lätt att ändra om i portföljen och detta tänkte jag gå närmare in på.

Låt mig börja med ett citat ifrån 1177.se
Att man är impulsiv kan till exempel också innebära att man är idérik, fantasifull och kreativ. Man kan också vara egensinnig, orädd och vågar göra sådant som andra inte vågar, till exempel prova nya sätt att göra saker på. Många med adhd är energiska, drivande och har stor uthållighet när de själv får välja aktivitet.
Detta är väl det som bäst beskriver min typ. Jag har alltid många bollar i luften, speciellt inom ämnen som intresserar mig och jag kan vara väldigt impulsiv. Känner jag att något är rätt, så är jag inom fem minuter ute på djupt vatten och testar om jag flyter.

Som vissa av er läsare har lagt märke till är jag över 30 år och läser andra terminen inom ekonomi och tänkte utbilda mig till revisor. Detta går fruktansvärt lätt så länge jag är intresserad av ämnena, tex Extern Redovisning var en barnlek då allt fastnade, men Nationalekonomi med mikroekonomi är inte lätt. Man zoonar helt enkelt ut och man har svårt att överhuvudtaget lära sig någonting. Grejerna sätter sig men det tar liksom 10 dagar att påbörja även den enklaste uppgiften. Jag krediterar allt ovan till diagnosen och jag hade nog inte tagit steget att börja studera utan adhd. Tror även att bloggen är en sådan sak som energin ifrån diagnosen ger en och det är bra att använda det till någonting bra!

Man har många styrkor om man kan hantera det. Det är inte många som hittar energi att sammanställa alla olika preferensaktier i ett excel ark över en dag, att plöja igenom otaliga rapporter och bara grotta ner sig. Det är en av de absolut största fördelarna att så länge man har ett intresse så är man ostoppbar. Tiden bara rinner iväg och man blir mer och mer hungrig på information.

Problemet, hursomhelst, är att när det kommer till aktier och långsiktigt sparande så är det inte alltid så lätt. Jag kan vara hur nöjd som helst med min portfölj och som Warren Buffett varit inne på så ska man köpa aktier man hade varit nöjd med att behålla i tio år om börsen stängde imorgon. Så känner jag iallafall på mina investeringar då jag aldrig har en kort investeringshorisont när jag väl köper.

Men här kommer adhd in. Sitter jag och läser någonstans och hittar ett investeringsalternativ som verkar riktigt spännande så träder impulsiviteten in. Är börsen öppen så är det väldigt svårt, för att inte säga nästan omöjligt, att inte sälja av några aktier och placera lite i detta nya alternativet. Det är en daglig kamp och kroppen riktigt kliar att få göra diverse ändringar.

Ena dagen kan en investering i Castellum verka hur spännande som helst och man plöjer igenom alla rapporter man kan hitta, bara för att dagen efter sitta och fundera om man ska sälja till förmån för en annan aktie. Detta är säkert någonting som alla går igenom som investerar, skillnaden kan jag känna att impulsen att verkligen sälja är så mycket större. Högst subjektiv åsikt såklart.

Det är även väldigt svårt att ha en långsiktig filosofi i stunder där börsen går lite långsamt eller en aktie stagnerar. Kroppen kliar efter att sälja till förmån för en "bättre" investering trots man har satt ett långsiktigt mål. Ena dagen vill man vara långsiktig, ena dagen vill man vara en trader och nästa dag vill man försöka tajma hela börsen osv.

Lyckligtvis så vet jag ju om allt detta så jag kan resonera med mig själv, men som sagt är det en daglig kamp och jag har förlorat den någon enstaka gång hittills. Jag sålde Canadream för ett tag sedan även fast jag blev imponerad av företaget och en av bloggarna jag följer, Framtidsinvesteringen, var den som tipsade om bolaget och som äger det. Detta var en av dessa impulshandlingar där det helt enkelt segrade över mig. Jag har dock bolaget på min lista och har koll på fortfarande.

En annan sak är tiden mellan löning och nästa löning. Investerar jag allt den 25e och måste vänta till nästa lön för att investera ytterligare hade det blivit komplikationer. Jag har börjat med att sprida ut investeringarna över hela månaden så jag kan köpa om en annan investering verkar lovande och på så sätt hindra mig själv från att sälja av innehav. Det har faktiskt hjälpt senaste månaden. Så det är absolut någonting jag kommer fortsätta med.

Slutsatsen är att det är väldigt svårt med adhd och att ligga långt, då ens kropp fungerar med en oerhörd energi och vissa impulser försöker få en att vara väldigt aktiv på marknaden när ens mål är att vara så lite aktiv som möjligt. För att få det att fungera försöker jag hitta lösningar. Att investera utspritt över månaden istället för att köpa vid löning är ett alternativ som första månaden jag testar det har fungerat väldigt bra. Denna bloggen är också ett ställe för mig att kanalisera min energi och ett sätt att vara "ärlig" mot mig själv då jag bloggar mitt egna kapital och har en offentlig portfölj jag uppdaterar varje månad här.




Intrum Justitia inte längre aktuellt



Imorse kom pressmeddelandet att Intrum Justitia och Lindorff skall gå ihop och bilda en stor kredithanteringsgigant. Jag har länge sneglat på just IJ med förhoppning att kunna köpa in mig vid nästa löning då ökningen efter senaste kvartalsrapporten hade lagt sig och aktien var nere på samma kurs.

Imorse så hoppade kursen med hela 16,5% på denna nyheten. Det är möjligt att aktien fortfarande är köpvärd men en sådan sammanslagning känner jag mig alltid osäker på. Främsta orsaken är att jag inte har koll på Lindorff och skulle jag köpa in mig nu så köper jag också in mig i Lindorff.

Ägarna i IJ kommer stå för 53% av de totala aktierna och ägarna i Lindorff för 47%.

Som jag skrev i mitt förra inlägg om Realty Income  så börjar den aktien närma sig attraktiva nivåer och kommer därför ta över IJ plats i min bevakningslista framöver.

Kan förresten inte vara kul att vara någon av de som har blankat IJ aktien...

Hade jag varit aktieägare i IJ sedan innan så hade detta nog varit ett av dom tillfällena när jag hade övervägt att sälja en aktie även om jag vill ligga långt i alla mina placeringar. Ägarstrukturen ändras och jag hade behövt grotta ner mig i Lindorff för att göra en bedömning. En ökning på 16% på en dag känns även det ganska kraftigt för ett sådant här meddelande. Det är inte ens genomfört ännu då det måste bli godkänt först.


lördag 12 november 2016

Realty Income - Närmar sig fina nivåer.


Jag har på senare tid börjat leta efter andra källor än aktier som kan ge mig ett stadigt kassaflöde men jag saknar själv kapitalet då det mesta egna kapitalet är mitt hus och en liten aktieportfölj. Jag går ständigt runt i tankar om att att man skulle starta en manuell biltvätt, köpa en liten fastighet och hyra ut lägenheter eller lite i så små skala som att hyra ut en av mina parkeringsplatser jag har fått då här är en ganska stor efterfrågan och jag behöver bara en plats själv. Det senare kommer jag nog fullfölja snart då det inte kräver något kapital över huvudtaget utan blir ett kassaflöde direkt.

Att starta en egen biltvätt har jag bara tankar på då jag inte har kapitalet att starta det och är fortfarande student så inga lån hade blivit beviljade heller. Att köpa en fastighet faller också därför men här finns en annan fin väg att gå, nämligen Realty Income!

En investering kommer visserligen öka på min aktieportfölj så jag fortfarande bara har tillgångar i huset och portföljen, men jag förstår inte varför jag hänger upp mig så mycket på det. 

Jag har länge kollat på Realty Income men då aktien har snuddat vid omkring 70$ strecket så har den inte alls varit attraktiv. En direktavkastning på lite över 3% är en historiskt låg nivå och känslan har väl varit att Realty Income fungerade som ett substitut till räntesparande och därmed den ganska enorma ökningen i kursen. En högst subjektiv slutsats.

Vad ser jag som så lockande med Realty Income? Jo, att den delar ut utdelning varje månad till en hyfsad hög direktavkastning (4,46% just nu) och att det är ett fastighetsbolag i USA. 

Utdelningshistoriken är imponerande med 555 raka månader med utdelning, varpå de har höjt utdelningen 76 kvartal i streck. 

Realty Income har själv över 4,700 fastigheter under långa kontrakt och det största kontraktet står bara för 7,2% av totala hyresintäkter. 

Så för tillfället så tar jag mina fastighetsplaner och helt enkelt investerar i Realty Income och låter de kompetenta personerna bakom bolaget att sköta mina fastighetsinvesteringar för mig. Jag sitter och låtsas att jag är fastighetsägare i USA nu och får hyra betald till mig varje månad. Kommer vara en ganska härlig känsla även om beloppen inte är av någon som helst betydelse just nu. Ibland är det bara kul att se en investering ur ett annat perspektiv, här får jag chansen att leka fastighetsägare och får en månadsvis hyresinbetalning utan att göra något.

I samband med detta har jag även gjort en omfördelning i portföljen där jag sålt av lite av Betsson och köpt ännu mer Castellum. Här har jag gått med på att bara få mina hyresinbetalningar en gång om året... :)

fredag 11 november 2016

Verkliga upplevelser och investeringar



Magkänslan är en känsla som "tyvärr" är en stor del av min investering. Jag försöker bygga så mycket av min analys och mina köp på fundamentala analyser men där slinker alltid in någon form av magkänsla. Magkänslan är allt som oftast förknippad med någon upplevelse jag haft i mitt liv med nämnda företag eller så bara finns den där, helt utan förklaring.

Tänkte bara skriva av mig lite om verkliga upplevelser som har påverkat om jag har köpt, sålt eller avstått att köpa ett bolag och jag tycker det hade varit intressant att höra andra sådana här historier.

Kommer inte ihåg hur längesedan men jag såg lite köprekar på Mekonomen och sådant brukar alltid få intresse hos mig att iallafall gå in på Börsdata och kolla snabbt och om det ser bra ut där så analyserar jag vidare. I Mekonomens fall blev det ingetdera.

Jag tog tillfället i akt för ett par år sedan att göra service på bilen hos Mekonomen då de erbjöd en rabatt på 500 kr tror jag det var och ett fast pris. Så jag körde dit och fick bilen servad. Fick tre anmärkningar som var tvungna att åtgärda varav en var väldigt dyr. När jag senare körde bilen så märkte jag att de hade kopplat av barnens bilstolar i baksätet utan att spänna fast dom så barnen satt ju allt annat än säkert. Fick stanna bilen och spänna fast dom. Otäcka tanke vad som kunnat hända. Jag förväntar mig att få tillbaka bilen i samma skick som jag lämnar in den. Så det blev att jag började känna en osäkerhet jämte killarna på Mekonomen där jag bor så jag lämna in den på Bilia istället. Han gick igenom anmärkningarna men behövde bara åtgärda två då den tredje punkten, som också var den dyraste som jag nämnde ovan, inte alls var något fel på och han ställde sig frågande till att han ville åtgärda detta.

Att för mig nu i efterhand investera i Mekonomen är helt otänkbart. Jag vill kunna känna en viss stolthet över mina investeringar, precis som över mitt jobb, och det kan jag inte göra i detta fallet då jag säkert inte är den enda som råkat ut för detta.

Sedan finns det åt andra hållet också. Disney har ju alltid funnits i mitt liv och speciellt i dag i barnens liv med allt som heter Disney Channel osv. Disney förknippar jag med värme och glädje. Till och med Disneys egna stad Celebration är något som tilltalar mig även om man lever under väldigt begränsade former men i en stad som är som i dom gamla goda dagarna. Jag har ägt Disney väldigt länge i mitt liv men sålde av när jag köpte hus. Idag försöker jag hitta nya vägar in och har till slut bestämt mig för att göra ett månadsspar på Aktieinvest i fem stora amerikanska bolag för en hundralapp varje månad som bara ska ticka på i all framtid. Sedan kommer jag även försöka köpa in Disney till min vanliga portfölj och egentligen kan man fråga sig varför nu? ESPN verkar vara ett fallande skepp och har många frågetecken. Egentligen borde jag nog vara passiv och vänta och se hur Disney hanterar ESPN. Kommer det bli en spinoff?

Detta är ju bara relaterat till mina gamla och nuvarande känslor för Disney, och inte något fundamental analys alls.

Detta får mig också in på andra tankar om hur framtiden blir. Jag vill ju helst aldrig sälja mina aktier och om dessa känslor på speciellt Disney säger något om framtiden är att jag kommer få väldigt svårt att göra mig av med aktier då jag knyter oftast knyter ett speciellt band till varje bolag jag äger. Att sitta långsiktigt är väl aldrig dåligt, men ibland kanske man borde säga adjö till ett stagnerande bolag.

Äsch, tiden får utvisa men jag undrar om det är mest positivt eller mest negativt att knyta band till sina investeringar. Har ni några känslor förknippade till era bolag eller det är bara siffror på skärmen?


onsdag 9 november 2016

Marginell sparbenägenhet och hur jag ska använda den för att nå finansiellt oberoende

Marginell sparbenägenhet (MPS) menas med hur stor del av ytterligare en krona i inkomst som går till sparande. Motkvoten är marginell konsumtionsbenägenhet (MPC).  

Fina makroekonomitermer jag slänger mig med här ovan men det är termer som jag anser vara högst relevanta för att nå mina framtida mål och hur jag kan sätta fart på min pengamaskin för varje år som går.

För att ge en liten referens ifrån "The richest man in Babylon" så är där ett fint citat som lyder att "That what each of us calls our 'necessary expenses' will always grow to equal our income unless we protest to the contrary". Översatt till MPS och MPC kvoter så betyder det att det är en 100% fördelning i marginell konsumtionsbenägenhet. Skulle invånarna få 2 guld extra så hade deras nödvändiga utgifter stigit med 2 guld.

När jag jobbade inom dagligvarubranschen så fick vi oftast varje år en liten lönehöjning. Facket representerade oss och det kan väl ha rört sig om kanske 300 kr varje år efter skatt. Nog var det så att jag inte sparade 300 kr extra varje månad utan jag hittade alltid ett hål att fylla pengarna. Kanske var det det därå mobila bredbandet som blev abonnerat på eller något annat materialistiskt som jag inte egentligen var i behov av.

Jag skulle vilja skriva de sista åren, men det får bli det sista, så har jag börjat efterleva en annan filosofi. Min budget har gått att se i detta inlägget "Hjälp mig trimma utgifterna" och jag räknar alltid högt på utgifterna, speciellt mina periodiseringar, och lågt på inkomsterna. Allt som kommer in utöver som budgeteras åker in i både min och sambos investeringar.

Då jag fortfarande jobbar varannan helg under studierna så påverkas även jag av diverse tillägg för jag varit anställd X antal år och eventuella lönehöjningar. Nu gör jag som så att dessa räknas ut i ett excelblad och sedan förs de direkt över på annat konto när lönen kommer. Dessa pengar existerar inte mer än i den bemärkelsen att de ska sparas. Jag har svårt att se hur några av mina andra utgifter skulle kunna öka just nu utan att jag på något sätt påverkar dom så jag går just nu på full fart på marginell sparbenägenhet.

Rent realistiskt så skulle jag sätta 90% i sparkvoten och 10% till konsumtion för varje extra krona jag får extra i inkomster idag. Konsumtionen på 10% har jag inte bestämt till vad, men jag vill inte utgå från en helt perfekt sparkvot.

Vad gömmer sig bakom siffrorna? Vilken påverkan kan en 90% marginell sparbenägenhet ge mig?

Utgår vi från dagsläget där jag sparar omkring 15-25% varje månad, men jag tycker vi kan utgå ifrån 15%, och inkomsterna är 20,000 i månaden med en nominell lönehöjning på 300 kr varje månad vid varje årsskifte.


Min slutsats är att med en 90% marginell sparbenägenhet så ökar mitt månadssvarande ifrån 15% år 1, till hela 27,5% år 10. En sparkvot på 27,5% är riktigt hög och något jag hade tagit stor stolthet i. På samma sätt så lyfter en sparkvot idag på 25% till hela 37,5% som är ännu mer imponerande, genom att enbart ta 90% av löneökningar och spara dessa.

Att det skulle vara så enkelt att dubbla sin sparkvot trodde jag inte på förhand. Hur realistiskt det är att spara 90% av ens löneökning över 10 år, det beror väl lite på ens förutsättningar men borde absolut inte vara svårt.

En annan slutsats är att det går att få till en bra sparkvot genom väldigt små medel.


tisdag 8 november 2016

Coca-Cola, Pepsi och... Kopparbergs?



Coca-Cola och Pepsi är två väldigt populära aktier att äga i USA och som en del av en utdelningsportfölj. Båda företagen är trogna sina ägare och ökar utdelningen år efter år. Coca-Cola har höjt utdelningen i 54 år i följd (!) och Pepsi är uppe i 44 år. Kopparbergs är uppe i 3 år ... då de delade ut samma summa både år 2011 och 2012, vilket gör att deras genomsnittliga utdelningstillväxt de fem senaste åren på 29,5% ter sig ännu mer imponerande.

Jag tyckte det kunde vara kul att jämföra dessa tre aktier med varandra och se hur de står dig. Coca-Cola och Pepsi är såklart väldigt mycket större bolag och mer mogna, men nyfikenheten sviker aldrig en och jag tror att Kopparbergs mycket väl kan bli en ny Coca-Cola aktie, i miniformat, i Sverige!

Jämförelseparameter 1. Utdelningstillväxt de 5 senaste åren.

Pepsi 8,20%
Coca-Cola 8,40%
Kopparbergs 29,50%

Pepsi och Coca-Cola ligger på väldigt respektabla 8,20% och 8,40% och det är ju inte svårt att förstå varför dom är så populära. Kopparbergs däremot spränger gränserna med en hisnande 29,50% genomsnittlig årlig utdelningstillväxt. Detta är dock kopplat till en aktiekurs som också stigit väldigt fort så direktavkastningen är tyvärr ganska låg.

Jämförelseparameter 2. Vinsttillväxt de 5 senaste åren.

Pepsi -1,80%
Coca-Cola -2%
Kopparbergs 34%

Där både Pepsi och Coca-Cola de senaste åren har mött en minskning i vinsten pga minskad läskförsäljning och där de nya satsningarna inte riktigt har tagit fart än så har Kopparbergs vinstökning exploderat ännu mer än deras utdelningstillväxt. 34% årligen är ett hisnande tempo och då tyckte jag för fem år sedan när jag var läskansvarig inom dagligvarubranschen att Kopparbergs ändå hade en ganska stor del av min avdelning. Fanns visst ännu mer plats att ta!

Jämförelseparameter 3. Hur mycket av vinsten delas ut?

Pepsi 66,01%
Coca-Cola 80,46%
Kopparbergs 44,30%


Coca-Cola börjar närma sig ganska farliga höjder där de lämnar väldigt lite av vinsten kvar i bolaget för investeringar osv. Pepsis nivå är ganska okej och Kopparbergs nivå är förvånansvärt låg i sammanhanget. Värt att notera att trots en årlig utdelningstillväxt på 29,5% de senaste fem åren så delar de ändå ut mindre av vinsten nu än de gjorde för fem år sedan sett i procent. Nog finns där plats för att utdelningsökningarna ska fortsätta att vara av ganska stora belopp.

Jämförelseparameter 4. Hur hög är direktavkastningen?

Pepsi 2,81%
Coca-Cola 3,30% 
Kopparbergs 1,80%

Förr i tiden så gick det en härlig notis att så fort man investerade i Coca-Cola när direktavkastningen var över 3%, så hade man historiskt haft en totalavkastning på 10%+ om året. Magkänslan idag säger att de dagarna är förbi annars hade 3,30% varit lockande. Coca-Colas problem är nog inprisade och därför är direktavkastningen också högre.

Direktavkastningen för Pepsi är helt okej med de andra parametrarna i åtanke och om inte deras vinsttillväxt varit avtagande så hade de helt klart varit en intressant investering. De har ju en ganska imponerande varuportfölj. Bland annat är ju mina Havre Fras ifrån Pepsi!

Kopparbergs direktavkastning förlåter jag. Jag anser absolut att de har möjlighet att fortsätta öka den på över 20% om året framöver och deras vinsttillväxt. Lever man på utdelningen idag finns där dock bättre alternativ.

Jämförelseparameter 5. Hur är dagens p/e?

Pepsi 23,51
Coca-Cola 24,37
Kopparbergs 20,90

Förväntade mig att Kopparbergs skulle vara högst värderad genom p/e värdering men så var icke fallet. För två så stora bolag som Coca-Cola och Pepsi med avtagande vinster känns deras värdering på 23+ ganska hög även om man får kvalite. Kopparbergs på 20,90 är helt klart lockande.

Slutsats: Denna jämförelse är gjord av ren intresse då jag har för avsikt att köpa i Kopparbergs när det är löning och starta min första post där, som jag sen hoppas bygga på många år framöver då jag tycker mig se en framtida utdelningsaristokrat i jämförelse med Coca-Cola. Lite överdriven slutsats kanske men nog finns alla siffror där och sedan ska man inte glömma att min subjektiva bedömning är att Zeunerts Julmust är den bästa julmusten och Kopparbergs alkoholfria päroncider är den bästa cidern! Sådant spelar såklart också roll i investeringar. Man ska gärna gilla det själv.

måndag 7 november 2016

Bevakningslista November 2016



Skrivit i Oktobers Bevakningslista. 
Kopparbergs / KOBR

Fantastiskt företag enligt nästan alla kurvor på borsdata.se. Alla kurvor pekar uppåt, tyvärr gör p/e, p/b och p/s det också och jag kan känna att det är lite kraftigt med en p/e på 25, där de senaste årens vinstökningar beror mest på en ökad vinstmarginal och inte lika på en ökad omsättning (även om det stigit helt okej). 
Jag är rädd att jag överskattar soliditet men jag känner mig som allra tryggast när jag har så lite lån som möjligt, och det är en filosofi som jag tagit med mig in i investeringarna. Kopparbergs soliditet har ökat varje år och ligger runt 30% nu och jag hade föredragit en lite högre men 30% känns ändå helt okej 
Varför investerar jag inte just nu? Jag tycker Kopparbergs låter intressant och de har väldigt fina resultat bakom sig. Jag kan mycket väl se att Kopparbergs på sikt blir någon sorts Coca-Cola av Sverige med stabila utdelningar och vinster. Men jag är inte beredd att betala 25 p/e just nu, mest av den anledningen att där finns billigare alternativ (Betsson, H&M, för att nämna några). 
Skulle jag investerat idag och kursen stagnerat pga för högt p/e tal i dagsläget så får jag bara en utdelning på 1,6% som plåster på såren. 
För övrigt har Kopparbergs en riktigt riktigt god cider. Päroncidern sitter perfekt på sommaren! 
Just nu så avvaktar jag.
Kursen har fallit något senaste tiden och jag gnällde senast på p/e 25. Idag är p/e nere på 21,4 och nu känner jag mig beredd. Direktavkastningen har även stigit till 1,8% och ju mer jag har studerat utdelningshistoriken så känns det som där är stora marginaler till kraftiga utdelningshöjningar i framtiden. Utdelningstillväxten ligger bl.a på 29,5% de senaste fem åren och utdelningen i dag är mindre sett till vinst per aktie än för fem år sedan!

Därför ändrar jag Kopparbergs till att jag förmodligen kommer gå in med mina första kronor i bolaget vid månadsskiftet.

Intrum Justitia / IJ 
Precis som Kopparbergs så är det väldigt fina ökningar, och kurvorna pekar uppåt. P/E talet känns för mig mer okej på omkring 15. 
Jag skrev mer om IJ här i denna analysen.

Jag kan mycket väl köpa IJ närsomhelst för att göra denna beskrivning kort.
Köpte aldrig på mig av IJ, då den steg ganska kraftigt precis innan lönen efter en väldigt fin rapport som bland annat ökade vinst per aktie med 13% jämfört med Q3 förra året. Tror den hoppade omkring 8% så jag avstod. Idag är aktien nere på samma nivåer som innan så jag står kvar på samma ståndpunkt nämligen att jag kommer nog köpa in mig vid nästa tillfälle. Fin aktie, tyvärr i ett bolag som gör vinst på folks "situation".

Starbucks / SBUX 
Blivit lite av en personlig favorit på den amerikanska marknaden. Känns relativt billig just nu då den kan köpas till långt ifrån årshögsta och framtidsutsikterna känns väldigt bra för Starbucks. 
Man kan ju inte slåss av hur mycket pengar de måste tjäna vid ett besök i en av deras kaffeer. Besökte mitt första tidigare i veckan när jag var på besök i Stockholm och när jag gick förbi så kände jag att jag bara ville prova för att se vad det var som är så speciellt. Priser var ju hutlösa och att betala 42 kr för en smal kaka hade jag aldrig gjort. Det blev billigaste sortens kaffe de hade att erbjuda. Dock kunde jag fått 3 vanliga på pressbyrån för samma pris med min studentrabatt. 
Jag slogs däremot av att det var ett ganska bra tryck hela tiden. Folk drogs hit. 
Kommer köpa på mig mer vid nästa tillfälle. 
Ökade lite i mitt månadsspar och kommer göra så här även nästa månad (via Aktieinvest). Levererade en ganska fin rapport som jag skrev några rader om här. Jag skräms lite av dollarkursen som ligger omkring 9 kr. Ett ras ner till vanliga 7-8 kr kommer ju påverka avkastningen men är ju samtidigt en aktie jag kommer ligga väldigt länge i. Borde jag bry mig om dollarkursen då? Strävar ju efter att det ska vara enkelt att få en bra avkastning och en hög dollarkurs ingår inte riktigt i det kriteriet.

Till denna månadens bevakningslista lägger jag till NIBE och Hexagon.

NIBE: Kursen har gått ner efter att jag köpte in mig i bolaget. Dock är jag säker på att kursfallet påverkas av andra faktorer än hur bolaget faktiskt går. Kanske lite osäkerhet i och med emissionen. Just nu är min investering nere med 4,25% och jag är absolut sugen att investera ännu mer. Det som var lockande vid Oktobers månadsskifte är ju fortfarande lockande och nu till lite rabatt jämfört med det pris jag gav då.

Här är ett litet inlägg om NIBE skrivit förra månaden. 

Hexagon: Ingen kan väl ha missat att VD Ola Rollen suttit häktad i Norge pga insiderbrott. Detta har påverkat kursen på Hexagon negativt och har sjunkit nästan 18% sedan omkring den 20e Oktober. Då jag varit nära att investera i bolaget innan men till slut ej gjort, och att jag nu gess chansen att göra det till denna rabatten gör att man minst sagt är sugen.

Länk till mitt första köp i Hexagon.

Alla dessa fem aktier är alltså högst aktuella för köp denna månaden. Skulle USA-valet skäppa ännu större oro så blir det ännu svårare för mig att bestämma i vilket bolag jag ska investera. Nackdelen att ha så lite pengar till sparande är att det blir svårt att motivera att sprida ut det på fem bolag. Dock räknas varje krona.

lördag 5 november 2016

Allt du behöver veta om preferensaktier

Jag har på senaste tiden jobbat på ett excelark som ska fungera som en tabell över alla preferensaktier (jag har inte tagit med Eniro i arket) där man kan sortera efter vad man är ute efter, och som även innehåller inlösenkurs, direktavkastning och andra nyckeltal.

Tanken var att jag skulle ha den som ett eget verktyg men så tänkte jag att det kan säkert komma någon annan till nytta också då det inte riktigt finns en uppdaterad lista. Hernhag och Petrusko har gjort bra sammanfattningar men jag vill ta det steget längre och uppdatera på iallafall månatlig basis så man kan ta en snabbtitt i detta ark och veta vad som gäller.

Just nu är inte jag investerad i någon preferensaktie men man vet inte vad framtiden ger och jag tycker alltid det är bättre att vara förberedd.

Här är två skärmdumpar över arket och arket finns även att ladda ner längre ner i detta inlägg:



Kom gärna med förslag på fler nyckeltal och eventuella prospekts som jag har missat där jag lämnat dom blanka. 


Hoppas det kommer någon till användning.